원금 지급형 ELB (주가연계파생결합사채)

안녕하세요.

여행하는 웰스 매니저 JUNE입니다.

오늘은 원금 지급형 상품에 대해서 알아보겠습니다.

예금자 보호와 원급 지급은 다른 의미인데요.

예금자보호는 금융기관이 파산 또는 원금 지급을 하지 못할 시 

예금보험공사가 1인당 5000만 원까지 원금을 지급을 해줍니다.

하지만 원급 지급형 상품은 금융기관이 파산했을 경우는 돌려받지는 못합니다.

그러나 상품에서 손실이 발생하지 않는다는 의미를 두고 있으니 꼭 기억해주세요.

오늘 설명할 금융 상품은 ELB라는 금융 상품입니다.

ELS, ELF ,ELB  DLB 이렇게 비슷한 이름의 상품을 들어 보신 적이 있으실 겁니다.

ELB라는 상품에서도 기간이 나눠지지만 누구나 좋아할 만한 

이 상품은 만기 91일 단기 금융상품입니다.

상품에 원금 지급형 수익은 연 1.80 % ( 최소 1.79%) 수익을 지급하는 것을 볼 수 있습니다.

수익 구조는 아주 간단합니다.

기초자산 KOSPI200의 기준이 되는 가격이 투자기간 (91일) 동안 10 % 이상 일 경우에는 연 1.80 % 

10 % 이하일 경우에는 1.79 % 지급해 준다고 생각을 하시면 됩니다.

가입 기간이 매우 짧기 때문에 1년 이내로 사용할 자금들을 묶어두기에는 아주 안성 맞춤인 상품입니다.

그렇다면 원급 지급형 ELB는 어떤 상품일까요??

상대적으로 많이 알려진 ELS라는 상품을 변형시켜서 만든 상품이라고 하면 이해가 쉬울 거 같네요. 

ELS는 기초자산을 주가 연계 증권으로 연동하는 거와 달리

 ELB는 주가 연계 파생 결합 사채를 기초자산으로 연동한다고 생각하시면 됩니다.

사채라 하면 뭔가 위험에 보이지만 채권 환수라는 기능이 있기 때문에 

주식에 변동성보다는 안전하다고 보면 되겠네요.

그렇다면 투자 사례는 어떨까요 이해하시기 쉽게 계산을 해드릴게요.

가. 손익사례  

사례 1) 만기평가일에 KOSPI200지수가 최초기준가격의 10% 이상인 경우

            -> 1억원 × [100% + 1.80% × 91일 / 365일] = 100,448,767원 상환

사례 2) 만기평가일에 KOSPI200지수가 최초기준가격의 10% 미만인 경우

            -> 1억원 × [100% + 1.79% × 91일 / 365일] = 100,446,273원 상환

*이자계산일수: 발행일(포함)로부터 만기일(불포함)까지의 달력일수

나. 최대손실 가능금액 

-> 본 증권은 기초자산 가격에 따른 손실은  발생하지 않음.

 기초자산의 가격산출기관인 한국거래소 홈페이지(http://www.krx.co.kr) 및 한국

거래소 자료실 등에서 기초자산의 가격산출기관에 관한 정보를 취득하실 수 있습니다.

기초자산의 최근 20년간 가격변동 추이 입니다.

 가. 대상기간 : 1998년 02월 13일 ~ 2018년 02월 13일

  나. 기간 중 최고치 : KOSPI200 지수 : 338.83(2017년 11월 03일)

    다. 기간 중 최저치 : KOSPI200 지수 : 32.26(1998년 06월 16일)   

위 그래프를 보시면 20년 동안 상승과 하락을 하면서 꾸준히 상승을 했네요.

사실 원금 지급형 상품은 최고 수익과 최저 수익의 폭이 크지 않아 어떠한 것을 받아도

큰 차이는 없지만 조금이라도 많이 받는 게 좋은 것 이니 위 상품을 근거로 할 때는

10 % 이상 상승해주는 것이 좋겠죠?^^

이렇게 원금 지급형 ELB 상품에 대해서 알아봤습니다.

항상 가입이 가능한 상품이 아니므로 청약을 받을 때 한도가 소진되기 전에

준비하는 것이 유리합니다.^^